Промышленное развитие города обусловлено функционированием на его территории предприятий лесозаготовительной и деревообрабатывающей промышленности. Главным предприятием данной отрасли и градообразующим для города является Княжпогосткий завод ДВП.
ООО «Княжпогостский завод ДВП» является единственным в Республике Коми предприятием, выпускающим твёрдую древесноволокнистую плиту мокрым способом без применения фенол-формальдегидных смол.