Ведущим предприятием города называют Алагирский завод сопротивлений. В городе находятся несколько пищевых комбинатов по производству хлебобулочных изделий и молочной продукции. Также в Алагире работает мебельная фабрика.
ОАО "Алагирский завод сопротивлений"- предприятие приборостроительной промышленности, специализируется на производстве и разработке резисторов как для народного хозяйства, так и военного назначения.